小家庭大理财

第一节教育投资

　　普通老百姓认为家庭理财就是投资，实际上理财和投资还是有很多明显的区别。投资是说投资者敢于冒于一个风险博取利益的最大化，家庭理财实际上是做资产的配置，在确保资金稳定的前提下追求一个稳定而长期的收益，这是两者很大的区别。

　　现在有哪些适合中国家庭投资理财的工具，分别适合什么家庭或阶段

　　一、常见的投资理财工具

　　1.银行存款。安全性灵活性好，但收益率较低，一般跑不赢CPI。相比其他理财工具，银行存款的最大优势在于其灵活性最高：即使在休息日月黑风高的夜晚，你也可以将存款支取，通过刷卡、柜台或ATM机取现的方式完成及时支付。其他诸如基金、银行理财，都有交易时间限制、到账慢等特点，无法实现7天24小时的想动就动。因为这个特点，银行存款几乎始终是居民必备的一种理财工具。

　　但是随着国家推进利率市场化改革以及未来银行业的深化发展，不同银行的存款的安全性将出现分化，相对应的利率水平也将出现差别，到时候就需要投资者进行银行信用风险分析了，而不是像现在在改革初期只需要考虑收益率即可。

　　2.货币基金。安全性几乎和存款一样，但收益率更高，灵活性接近，缺点是一般需要12个工作日才能到账。在降息周期里银行存款的选择价值会更高些，而加息周期里货币基金有比较优势。和存款相比，货币基金有个优势：银行定期存款如果提前支取会变成活期利息，货币基金却是持有几天算几天利息，无到期日，不会出诸如一年期定期存款在第360天提前支取会功亏一篑的情形。

　　货币基金起点金额1000元起。

　　3.国债。储蓄式国债收益率高于银行存款，安全性最高（这是个看起来比较奇怪的现象，一般条件下安全性更高的投资工具给的收益率应该会低些）。国债流动性一般，可提前支取但是收益率需要打折扣。储蓄式国债的一个缺点是供不应求，在银行柜台难买的到。记账式国债其实大家可以通过交易所买，但是多数投资者不了解，一些保守的投资者似乎天生害怕价格波动，实际上如果能够判断即将进入降息周期，那么买记账式国债将更加理想。储蓄国债起点金额低100元即可。

　　4.银行理财。固定收益类的银行理财产品，收益率一般高于存款和国债，但是流动性较差，必须持有到期，安全性多数情况下不需要担心，因为有银行信用在里面。银行理财一般适合于投资期限一年以内的情况。起点金额5万、10万、30万都有，相对较高。除了固定期限、固定收益的理财产品，现在也有不少的银行理财是属于期限灵活可变、收益率浮动的产品。具体的安全性和收益性，就得看投资方向了，这个可以通过产品说明书或借助理财经理进行分析。

　　5.企业债券/公司债券。这里指交易所的企业债和公司债。中国交易所的债券迄今为止事实上的违约风险为零，从来没有发生过违约事件。我国严格的债券审批机制决定了债券在现阶段是一个风险极低但收益率又显著高于银行存款和国债的投资工具，比如目前的09名流债持有2年到期可以获得年化6.5%的回报。灵活非常好，当天买当天就可以卖。起点金额1000元即可。不过做债券是需要面临价格波动风险的，因此如果没有一定专业知识基础或无专业人士指导，不建议中短期的投资行为，因为有价格波动风险，但是对于可以持有到期的投资者，还是考虑的。做债券的有利时机是降息周期，因此密切关注利率走向，会非常有助于投资债券。从长期来看，中国的债券迟早会出现违约事件，这种可能正在逐渐加大，因此我们需要享受眼前的好日子，但同时也要注意风险的防范。

　　6.公募基金。这里面的学问非常大，因为基金分很多种，可以满足不同风险偏好、投资期限和流动性偏好的投资者的需求。一言以蔽之，安全性、收益性各个层级的应有尽有，一时半会儿无法说完。

　　起点金额1000元。另外特别提一下分级基金，分级基金的低风险份额非常适合长期投资，以2012年2月29日的价格买入，长期年化收益率基本在8%以上。而喜欢暴涨暴跌的投资者，则可以考虑高风险份额，满足自己的投机需求。大家可以各取所需。起点金额令人难以置信的低：100元足够在二级市场买一手了。

　　7.阳光私募基金。相比公募基金，整体业绩更好，2011年排名第一的阳光私募收益率30%以上，不过业绩分化也大。应该说，中国股市里的绝顶高手主要集中在阳光私募领域，因此还是有不少的基金长期大幅跑赢大盘的。起点金额为100万、300万起。

　　8.信托。固定收益类信托现阶段来说相比20062011年的风险已经有所上升。预期收益率高，一般在7%12%左右，流动性差。信托公司有着严格的风险控制措施，对于项目会进行尽职调查，且让融资方提供抵押担保物，即使融资方最终无力偿还，其所提供的担保物可以部分或全部覆盖融资金额和收益。另一方面，信托业有个潜规则“刚性兑付”，就是说即使之前所有的风控措施最终还是不足以支付投资者足够的本金和利息，信托公司也可能自愿掏腰包补上差额，为的就是维护自己的信誉和形象。因为，虽然合同也写明了不承诺保本保收益，但是如果真的无法兑付，失去的将是一大批客户的信赖，而且也容易被同行业攻击，因此宁可赔钱也不能坏了名声。但是，有这个意愿和能不能真正实现“刚性兑付”是有差别的。如果某个项目融资额非常大致损失惨重，不排除信托公司依合同行事不刚性兑付信托行业迟早会出现第一起未实现预期收益的案例，只是时间的问题。当然，总体来说，信托行业的风险还是处在较低的水平，对于资金量大又追求稳健收益的投资者，信托是个不错的选择，但是需要多做功课做好项目风险因素的分析，从投资项目本身风险、融资方实力、信托公司实力等方面进行深入分析。起点金额高，100万、300万起。

　　9.黄金。黄金历来被当做保值增值的理财工具，过去十年的走势印证了人们的观点。但是黄金的商品属性时其也具备了一定的风险，过去半年的纠结走势体现了其风险特征。流动性尚可。

　　10.外汇。

　　11.保险。

　　12.房地产。

　　13.期货。

　　家庭理财如何实现稳定收益？

　　靠定期储蓄打理闲钱的中国老百姓，朦胧中被2006年的牛市突然唤醒，然而这些新股民和新基民，经历这一轮牛转熊之后才知道，家庭理财规划，其实并不是买点保险、买点基金和股票那么简单，很多人后悔自己盲目进了股市，现在却被深套其中。

　　那么究竟如何制定家庭理财规划？在控制风险的情况下，如何实现稳定的受益？

　　理财规划

　　1.状况：家庭月收入在5000～10000元之间

　　控制开支构建家庭保护网

　　这个收入区间的投资者，大多是年轻夫妇，需要担负起包括成立家庭、自置物业及生儿育女等责任。面对各种不同需要，有效控制开支变得格外重要。这个阶段，最重要的是懂得如何保护已经拥有的财富。

　　在日常消费和供房贷的开支之后，剩下来可以投资的钱并不多，因此建议投资应该尽量放在自己身上，提升自身的谋生技能。

　　这里的谋生技能包括，自己的继续教育规划以及理财的技能，尤其强调要对自己的理财能力进行培养。现在很多人一拍脑袋的工夫就可以做股票、买基金，这样太不慎重了。想学车还要学几十个小时，何况是投资理财呢，这要比学开车更复杂。

　　这个收入群体尤其要关注的就是家庭保护网--保险。购买一份人寿保险，它可以保证你在遇上不幸时，你的家人免受债务的困扰，而且可以有足够的资金，应付将来的需要。

　　在购买保险方面，很多人都存在一个误区，即买保险货比三家，回报高才买。其实，购买保险就是替家庭买下一个保障网，保险单的内涵是足够保障，理赔信誉好，代理人服务到位。保险不是投资，高回报的保单，说不准背后保险公司财政有问题，到时候能不能赔付也成问题。

　　尤其要选好保险代理人，保险代理人代表保险公司提供服务，如果保险代理人变动比较大，就无法保障售后的服务，因此要选起码保障三年以上的工作经验，将其作为终身职业的保险代理人，如果仅做个一年半载，很可能过两年就不在这个保险公司工作，无法提供售后服务。

　　2.状况：家庭月收入10000～20000元之间

　　搭建多元化的投资组合

　　一般来说，进入这个收入区间的家庭，大多已经步入中年，经济环境比年轻时富裕得多，但清晰预算仍不可少，子女即将自立，却也是养育花费最多的一个阶段，而且退休后的养老金也要进行提前筹划。

　　首先，要好好运用额外的收入，增加储蓄；其次，建立一个多元化的投资组合。例如，组合之中可以包括房地产、股票、债券和基金，进行定期的投资。随着收入的上升，需要回顾一下你的保险需求：是否需要提高保险的保障范围，保额是否可应付现实的要求，保险是否适当全面。因为以后再买保险就太贵了。

　　很多人对养老金有一些误解，认为社保这块可以提供足够的养老金，实际上是不够的，社保提供的养老金也只有2000～3000元，考虑到通货膨胀的情况，未来这些养老金远远不够。因此在投资受益中要适当考虑养老金的准备。

　　这个收入群体要重点考虑投资，投资方式包括基金定投、黄金、银行理财产品以及债券。黄金可以占到投资总额的20%，基金定投可以占50%，债券或者债券型基金占到30%，其中也可以考虑一些短期的银行理财产品。

　　黄金投资方面，建议可以买纸黄金或实物黄金，因为黄金的长期趋势是上涨的，因此长线持有。

　　基金投资方面，如果是做股票型基金，根据目前的股市情况，建议要做基金定投，但不要长期持有，可以设定自己的获利空间，并在市场达到高点之后分批卖出。实际上这次牛熊市就是一个教训，很多人不是没有赚到钱，而是因为赚到钱以后一直持有，结果很多人到现在为止还亏了不少钱。

　　3.状况：家庭月收入在20000元以上

　　增加股票房产投资

　　这个收入群体随着收入的增加，风险承受能力也大大增强；在投资方面，除了做基金定投之外，可以考虑投资股票和购买第二套房产，构建适合自己风险偏好的投资组合。

　　在投资房产方面，很多投资者对目前的房价高低无法判断，担心买了以后再“砸”手里，这里有一个很简单的方法，可以用收租率来判断房子的投资价值：如果年租金占总房款的比例在7%以上，这个房子才有投资价值。

　　再有，就是投资股票，投资者需要明确的是，买股票就是买盈利增长。要根据经济周期选出未来增长在50%～100%的股票。

　　在做股票方面，需要特别提醒的是“死了都不卖”的操作误区。这个投资方法比较适合牛市，牛市人人都是股神，买垃圾股都涨；但不适合熊市和猴市。熊市几乎是直线下跌，这个时候处于恐慌阶段，人人都不敢投，几乎没有利润；猴市的特征是上蹿下跳，这样的市场特征是有利润可赚的，但要强调的是波段操作。

　　要抛弃“信息垃圾”。不少股民亏损是因为听信了不少机构的讲座，但其中的真相，投资者需要加以辨析。

　　比如：2007年9月份国际及国内的媒体都在报道一则新闻，巴菲特将他持有的大量中石油（8.72，0.01，0.11%）H股全卖出，投资者都觉得他没有卖出最高价。但时间证明巴菲特是对的，他是少数能将中石油股票价格高点卖出，将利润拿回家的投资者。而大部分投资者却被深套，因此投资者应该清楚地知道，究竟应相信专家或是你周边的“信息垃圾”。

　　如果你没有跟着专家做投资的习惯，或无法接触股市中的常胜将军，那么可以使用另外一招：找周边5位“倒霉朋友”，即那些买股票常常被套的投资者，与“倒霉朋友”反方向操作。这也是一位成功操盘手使用的一个方法，不妨一试。

　　家庭理财之投资理财赢利8误区

　　1.投资房产最安全

　　A和B分别花40万元买了一套房子后又先后卖掉了。

　　在A卖房子时，当时有25%的贬值率，所以A卖得30.8万元，比买价低23%。B卖房子时，物价上涨了25%，结果房子卖了49.2万元，比买价高23%。几乎60%的人都认为B做得最好，而A做得最差。但事实上，A是唯一赚钱的一个，考虑通货膨胀因素，他所得的钱的购买力增加了20%。

　　2.房产是最直接的赚钱方式

　　最近房价狂涨，因此房产投资成为一大热点，面对租金收入与贷款利息的盈余，不少房东为自己的“成功投资”暗自欣喜。然而在购房时，很少人会全面考虑其投资房产的真正成本与未来存在的不确定风险，只顾眼前收益。其实，在现今情况下，房地产的高收益不过是短期行为，在贷款投资的情况下，未来的前途非常不确定。

　　3.分散投资才安全

　　在考虑资产风险时，很多女士都坚持要把不同的鸡蛋放在不同的篮子里。然而，在实际运用中，不少投资者却又走到了反面，往往将鸡蛋放在过多的篮子里，使得投资追踪困难或者“分心乏力”，造成分析不到位，反而会降低预期收益。

　　4.投资方式太保守

　　在诸多投资理财方式中，货币基金是风险最小、收益最稳定的一种。但是，“央行”连续降息加上征收利息税，已使目前的收益率达到了历史最低水平，在这种情况下，依靠货币基金实现个人资产增值非常困难，一旦遇到通货膨胀，你的个人资产还会在无形中“缩水”。

　　5.新基金比老基金贵

　　很多女士都认为新发基金（面值发行1元）便宜，老基金由于净值高（目前均为面值以上）而“昂贵”。其实开放式基金不存在价格与价值的差异，衡量开放式基金是否具有投资价值的依据应是预期回报率，而预期回报率与基金单位的当前价位是无关的。

　　6.定期定额的收益率一定高

　　定期定额是许多基金公司宣传的一种懒人理财法，在他们的算式中，每个月存入1000元。在40年后退休时，你就可以拥有100万元的退休基金。但其实这种模型是建立在理想化的年收益下的，按照台湾20年的经验而言，投资定期定额，大多只能做到保本而已。

　　7.偏爱时尚投资

　　理财可不是时尚，能让主妇们随便地玩一玩再说，在没有弄清楚新的理财产品之前就贸然进入。有的主妇把信托产品当成债券来买，而信托有本金损失的风险，承担这种风险的代价是相当可怕的。因为它的收益率只是预测的，信托公司并不以自己的资产作为担保。

　　8.新股最好赚钱

　　因为投资股票非常复杂，所以许多主妇们热衷于新股的炒作。在实际中是否真的新股不败？翻一翻2001年中期之后的新股就可以发现，很多上市后定位在30元左右的小盘股，最后一路下跌，到目前不到10元的价位，绝大多数新股都遭到了夭折的命运。

　　无存款家庭理财：投资以债券基金和国债为主

　　有对夫妻两人2006年结婚，女28岁，男31岁，双方均有单位的医疗保险、养老保险，有一小孩，夫妻年收入约17万，收入比较稳定。

　　现有住房两套，一套100平方自住，一次付清房款，现价值约60万，一套面积160刚交房，已办理公积金贷款，贷款28万，20年月供2000；商铺一间，现价70万，办理商业贷款10年，租金刚好支付每月贷款本息。

　　另车辆一部福克斯两厢2006年购置，价值12万，另有股票15万，跌至5万多点。

　　现手头已无存款，问如何理财更好？

　　建议：你目前现金资产不多，未来理财依靠日常收入的情况下，建议你根据风险偏好组建投资组合，组合中以债券基金和国债为主，少量混合基金，投资方式选择基金定投，进一步减少投资风险。目前持有的股票，可以根据具体品种适当调整，有些股票不具有持有价值，在目前点位，调整是个机会。选择一些行业龙头股票，长期投资可能更好。

　　高中低收入家庭如何投资理财？

　　家庭投资理财是针对风险进行个人理财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险。那么，高中低收入家庭如何进行投资理财呢？

　　由于每个家庭的收入、成员结构情况都不一样，家庭成员的心理承受能力、投资预期也大不相同，因此，每个家庭投资理财的方法也有很大差异。家庭理财要根据家庭的实际收入和支出情况，开源节流，让财富转动起来，拿有限的资本赚取更大的收益。现在家庭投资理财品种主要有：银行存款、股票投资、投资基金、债券投资、房地产投资、保险投资、期货投资等，这些新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重要组成部分。

　　投资“二分法”：适合于低收入家庭，选择现金、储蓄、债券作为投资工具，再适当考虑购买少量保险；投资“三分法”：适合于收入不高但稳定者，可选择55%的现金、储蓄及债券，40%的房地产，5%的保险；投资“四分法”：适合于收入较高，但风险意识较弱、缺乏专门知识和业余时间者，其投资组合为：40%的现金、储蓄及债券，35%的房地产，5%的保险，20%的投资基金；投资“五分法”：适合于财力雄厚者，其投资比例为：30%的现金、储蓄及债券，25%的房地产，5%的保险，20%的投资基金，20%的股票、期货。

　　从幼儿园到大学所需45万元家庭储备教育金

　　有数据显示，教育支出占家庭全年总收入的20%，从幼儿园到大学，再加上各个阶段所需的才艺费、补习费，粗略计算，至少要45万元才够，其中子女就读大学的家庭支出最高，如果孩子有留学计划，则可能还需要25万元左右。

　　在准备教育金时，有3个重点需要注意：

　　1.越早越好。开始规划的子女年龄（或准备积累的期间）愈早（长），时间复利的收益就愈好。没有时间弹性、没有费用弹性是子女教育金的两大特色。面对高学费的挑战，时间会是最好的朋友，愈早开始，计划愈容易成功。

　　2.理财目标要确定。子女教育金理财规划目标重点在于拥有足够的学费，因此关键在于资产配置。资产配置得当，子女教育费用便可放心。教育金是一项确定的需求，因此建议用确定的方法来解决。

　　3.教育金准备要充足。现在的大学教育，不单是比孩子的“智力”，也比父母的“财力”。根据自己的情况，为孩子准备足额的教育金是孩子拥有美好未来的基础。其中特别需要注意的是，豁免保险费保险很重要，因为，父母万一因某些原因无力继续缴纳保费时，对孩子的保障也继续有效，父母的爱心才能延续。

　　首先，这笔钱在孩子需要时就必须拿出来，也就是几乎没有时间弹性，所以要从宽准备，及早准备；

　　第二，在为孩子准备教育金时，要大概确定将来子女所需教育程度；

　　第三，必须考虑到教育费用的上涨率。

　　据统计，目前4年大学学费及生活费，在内地需花费8.4万元，赴英国留学需要约58.2万元人民币；而15年后，预计总费用分别为16.7万元和117.4万元。

　　最后，孩子的教育准备金必须要放在安全的环境中并使其保值、增值，因为一旦发生任何闪失，将来将有可能影响孩子的一生。因此，以股票、基金等投机理财方式来准备孩子教育储备具有一定的风险性与不确定性，而且也会被随时挪做它用的可能。可以采取教育保险等方式加以解决。

　　四种最适合家庭的投资方式

　　教育金的筹备方式较多，目前主要有教育储蓄、教育保险、基金、黄金四种形式。这些产品均有各自的特点，可根据家庭的风险投资偏好进行选择。

　　在孩子出生之后，采用基金定投实现教育金积累的方式，投资时间最少5～10年。

　　一般投资者很难选准投资时点，许多人没有时间去研究也不知道什么时机买入、什么时机卖出。采用基金定投，不论市场行情如何波动，每个月在固定时间定额投资基金，在基金价格较高时买进的份额较少，而在基金价格较低时买进的份额较多，长期累积，可以有效的回避风险，复利效果也非常明显。建议风险承受力较强的家庭重点关注。

　　保险也是不错的教育金储备方式。所谓教育金保险是一种能够为子女提供教育基金的保险，属于储蓄性质的保险产品，并具有一定的保障功能，以应对在不同阶段的教育费用。教育金保险为子女教育设立专门的账户，能够针对孩子在不同成长阶段的教育需求，提供相应数额的保险金。目前市场上该保险销售的大都是分红型险种，年金给付责任除了可以提供初中、高中和大学几个时期的教育基金以外，有的还包含毕业后的创业基金、婚嫁基金以及退休之后的养老基金。教育金保险并不是一种个人投资行为，它是由保险公司资产管理部进行的专业投资，以保证资金的安全和持续稳定的增值。

　　所谓教育保险其实就是一种储蓄方式，从孩子一出生就可以购买。其最大的特点是专款专用、风险波动小。而且，早投入负担轻收益高，同时，保险还可以抵御财务风险，转移人身风险，这点是其他理财工具都做不到的。但是其收益也偏低，和定期存款差不多，一般在3%～4%左右，较适合投资保守型的家庭使用。

　　还有一种不错的投资方式是购买黄金。黄金一直被看成是财富的象征，具有不可替代的保值功能，在目前通胀预期如此强烈的大背景下，黄金更是受到很多人的追捧。但是对普通投资者而言，很难准确判断黄金的未来走势，因此一次性大笔投资是具有风险的，黄金更适合定期投资。目前部分银行就推出了黄金定存性质的产品，长期的分批买入，能够更好的平衡风险。

　　另外一种方式是教育储蓄，投资虽然稳定但收益有限，而且有数额限制，上限是2万元，且要在孩子上小学4年级以后方可购买，对于教育金储备增值的作用会比较小。

　　综合来看，收入比较高的家庭可以选择以黄金和基金为主的投资方式，而普通收入家庭可以更多的关注教育储蓄和保险。如果你厌恶风险，那么选择黄金和保险。但是没有一种理财计划能够适用所有家庭，围绕各个家庭不同的财务状况制定计划是最重要的，另外还应该每季检查计划是否仍符合自己的投资目标。

　　刚有小baby的家庭理财教育规划

　　赵太太今年34岁，在外资企业上班，赵先生36岁，在一家企业上班，家庭收入在每年19.8万元左右。女儿2个月大，父母都已退休，现在帮忙带小孩。每年生活开销7.2万元，其他支出每年1.2万元。现在有现金及活期存款7.5万元，银行定期存款1万元，开放式基金1.98万元。有一套价值30万元的房产。去年向朋友借了2万元。赵太太和赵先生都投保平安的重大疾病险和意外险，女儿有一份中国人寿赠送的医疗险20万。

　　理财目标：

　　1.准备购买价值10万～15万元之间的车一辆；

　　2.2006年刚付清房贷，并养育了宝宝。计划未来的五年，每年存款6万～8万元；

　　3.宝宝两岁以后，每年计划除外旅游一次，费用在1万元；

　　4.计划将闲置资金参加股票和基金，股票占投资额的20%，基金和定期存款占80%。期待的收益预期为4%。将参加定期定投；

　　5.开始为女儿储蓄教育基金，以基金定投为目标；

　　6.计划购买商业养老保险两份；计划用闲置资金购买万能险两份；

　　7.五年过后，如有合适的房产，计划在赵先生的家乡购置房产一处。

　　家庭财务现状

　　家庭收支情况（元/年）

　　家庭资产负债情况

　　家庭财务分析

　　收支情况分析

　　从赵太太家庭年收支情况来看，节余占收入的57.6%，约合114000元。这样的储蓄比率是不错的，表明赵太太家庭日常控制开支和增加净资产的能力很强。对于这些节余的资金，可以考虑投资来实现资金的保值增值。

　　资产负债分析

　　从家庭资产的分布情况来看，74%都是房产，不动产占据了绝大部分，家庭资产的流动性不够，家庭银行储蓄比例偏高，远远大于基金等金融资产的投资金额。可以看出，赵太太家庭资金投资再增值能力不强。

　　赵太太家庭偿付比例情况。偿付比例是家庭净资产占总资产（负债+净资产）的比重，现在多数人买房都向银行贷款10～30年，贷款比例也在六七成，虽然房产成为总资产的重要部分，但是负债的比例过大，净资产比重就会大大降低。通常情况，这个公式的比值不能低于0.5，否则也是个长期债务过高的信号。赵太太家庭这个比例是95%，远远超过临界值50%，证明家庭的偿债能力很强。20000元的负债，赵太太可以视情况提前还款。若负债的利息低于资金的平均投资收益率，可以考虑暂时不偿还这部分负债。

　　流动性比例情况。流动性比例是家庭的资产中能迅速变现而不受损失的那部分资产与家庭的每月支出的比例，这个比例反映了家庭是否有足够的应急资金来应付突发情况。这个比值至少要大于3，在3到6之间是比较合理的。也就是通常所说的，一个家庭中需要保留每月支出的3到6倍的现金存款，这样才能保证在遇到变故的时候，至少有维持3到6个月生活开支的现金。赵太太家庭的流动比例远超过3，闲置资金过多，资产的再增值能力不强。可以考虑将银行活期存款的部分用于投资。

　　从家庭购买的保险保障来看，目前的购买组合还不很合理。赵太太在外企工作，单位是否有购买社保等并未描述。建议赵太太及丈夫应该补充购买部分养老保险，家庭年用于购买保险的保费支出占家庭年收入的5%较为合理。

　　理财目标分析及建议

　　1.备用金

　　留够40000元左右的银行存款作为家庭备用金，以购买货币市场基金的形式留存。这样做的好处是，流动性强且收益不交所得税。这样一来家庭尚有35000的闲置资金可以使用。这部分的闲置资金可以考虑购买股票型或混合型基金，或短期人民币理财产品。这部分资金将作为未来的购车准备金。

　　2.储蓄计划，作为购车备用和教育基金

　　家庭每个月大概有9500元的节余，每年存款68万的目标不是问题，关键是，怎么让这部分资金尽可能地增值，以期更快速地积累财富。赵太太家庭处于家庭成长期，这个时期家庭成员稳定，子女教育负担将会逐步升高，家庭最大的开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费。家庭风险承受能力较强，但要开始控制投资风险，投资建议以稳健为主。每月的节余资金可以考虑定期购买开放式基金，建议的基金投资组合如下表所示：

　　这样投资23年，家庭可以稳定的获得年6%左右的收益，并且免税。这部分投资可以作为购车准备，和未来子女的教育基金。

　　3.购车计划

　　可以考虑将19800的基金卖出，加上部分定投基金的资金（40000左右）和前期的购车备用金用来购车。由于养车费用很高，购车后家庭花费将会增大，购车后家庭月度节余会减少，到时需要适当地调整家庭基金的投资组合。增加风险中等的基金投资，适当减少高风险基金的投资。

　　4.家庭保障计划

　　前面已经提到过这个家庭的保障计划的问题，目前保费的开支不算少，但保障的范围还不够，建议赵太太及丈夫应该补充购买部分养老保险，这样保障更加全面。一般来或，家庭用于购买保险的保费支出占年收入的5%就比较合理了。

　　关于5年后购买房产投资的计划，由于计划时间比较长，建议先做好近期的财务计划和安排，再做房产投资的考虑。

　　每月定投1000元积攒孩子未来学费

　　林宝今年29岁，在一家企业做管理工作，月收入7000元左右，妻子小丁今年27岁，月收入1500元，俩人暂时租房居住，房租1000元/月。平时的一些日常支出，每月控制在1500元左右，目前有存款8万元，基金和股票3.6万元，林先生有社保和20万的商业保险均是单位缴，妻子有社保。

　　理财目标：

　　1.今年合理价格购房

　　2.2014年添个宝宝，为小孩准备一定的养育和教育费用。

　　财务现状分析：

　　1.定期储蓄占家庭总资产的比率为：51.4%，资产结构不尽合理，生息率很低。这实际上损失了大量的利息收入，在赵先生急需资金购房期间，这种积累资金的方式急需改变。

　　2.收入支出比例为23%，相对来看，这个指标还比较合理，但是趋于保守。

　　3.活、定期存款可以视为紧急预备金账户，但8万元过多，直接影响到资金的合理运用和资金的保值增值。

　　家庭财务隐患

　　1.还需注意的是，当前子女教育问题，林先生虽然已经做好了要孩子的准备，但是从资金专款专用上并没有体现出来。实际上子女出生后抚养和教育孩子问题是一个非常长时期的资金使用过程。例如，子女从小学到中学、大学的费用等等，这些资金必须提前考虑，否则将打乱全盘的理财计划。

　　2.从目前表中显示，林先生的保险是由单位支付，但是为林先生投保的什么利益并不太清楚。据我了解，一般单位给员工提供的险种，除了社会医疗和养老保险外，其余险种都是短期的意外伤害险，没有终身健康补充保障（林先生可以向单位咨询核实一下）。在我们的现实生活中，大病的发生是我们很多家庭财务链发生危机的主要原因。很多美满幸福的家庭，一旦一位收入人病倒，整个家庭都可能面临财务困境。

　　为此，建议应该全面提高保险意识，如果保险准备不充足，会影响到整个家庭资金的流失，甚至会带来更高的生活风险。

　　理财目标分析及建议：

　　1.提拨紧急备用金。该紧急备用金建议应按照36个月的费用，即1万元左右投放比较合理，可以投入到货币型基金或存在活期存款上。

　　2.投资及保险规划。

　　资金投向建议分成三个部分，流动资产13.6万元和每年的净收入10.4万元。还是应该放在稳定收益性的投资产品上，除了健康型保险支出外，还需投放到股票型、偏股性基金或定期定投基金产品上。如有精力炒股要有一定的专业知识，否则，将会套牢资金，得不偿失。信托资金没有一定的把握暂时不介入。

　　从保险资金分配来看，可以按照收入的10%～15%资金来保险。为林先生妻子投保商业重大疾病保险，夫妇二人做好意外、健康保障（投保时可咨询当地的保险公司专业人员选择最适合的保险产品）。

　　从投资股票性基金的比例来看，可按照不超过现有流动资产20～30%掌握。

　　子女教育投资方面。为了孩子的抚养和教育，可以每月存入1000元定期定投基金中，如果按5%的利益计算，14年林先生就会得到24万元的资金，正好是孩子上高中的时期。

　　3.房产投资比例

　　首先建议投资房产还是少首付多贷款，首付35～40%即可。贷款可以按照15年18年贷都可以，每月还1500或1800元，因为林先生的有些情况还是未知数（小孩出生和林先生的行业不清楚），因此不能更确切的为林先生建议。其次，林先生的购房计划比较合适。根据林先生的需要，如有老人经常来往，可以买三室一厅的房子，否则可以减少面积。面积过大使用率低，对于林先生来说，也是一种浪费。

　　中等收入家庭的子女教育计划

　　吴先生今年26岁，在事业单位工作，每月工资1008元，年底还有预算外工资1800元。吴太太也是26岁，也是事业单位的，每月工资1132元，年底有各种奖金大概2600元左右。小孩3岁多，正在上幼儿园。

　　支出情况：1.固定支出：每月要扣公积金101元、医疗保险38元（其妻的工资已经扣过了每月公积金254元、医疗保险34元。）、一年的党费要120元，每月物业管理费是20元，每月电视费12元，妻子还在进修，学费4000元左右/学年（单位报销70%），宝宝的学费260/学期，中餐50元/月。

　　2.浮动支出：煤气水电费平均95元每月，吴先生每月的手机费平均8元，吴太太每月的手机费50元（单位每月给报销36元），每月生活费每月500左右，宝宝的零食每月100元左右，服装费每年2000元左右，从明年1月开始要还房贷每月1012元。

　　3.其他不可遇见的支出大概每年要2000～3000元。

　　资产负债状况：1.住房一套，5.楼复式结构带车库共180平方，买入价8万，现在价值大概在20万左右。

　　2.商铺一间，今年我公积金贷款刚买的，2层带车库共148个平方，价格17.5万，公积金贷款10万，10年还清，从明年一月起每月还1012元，还欠开发商2.5万元，明年7月前还清。欠亲戚1万元（无息），房子今年12月底到手，估计出租后每月能有房租500元；银行存款无，都用作买房了，妻子的哥哥欠我们1.2万元。

　　3.投资基金每月200元，今年11月才开始的通过工行定投的。

　　4.保险1份，是吴先生的母亲买给我儿子的。

　　近期理财目标：5年内还清欠亲戚的2.7万，最好能有点节余。

　　远期理财目标：给宝宝预备20万，将来上大学用。

　　资产负债状况

　　家庭财务现状

　　收支状况

　　财务现状的分析

　　家庭收入构成中，夫妻的收入相差不大，属于“二人携手创明天”的类型。工资收入占到总收入的100%，显示家庭的收入来源较为单一。

　　目前家庭月度节余资金1004.33元，年度节余资金12052元，占家庭年总收入的42.42%。这一比例称为储蓄比例，反映了吴先生的家庭控制开支和能够增加净资产的能力。对于这些节余资金，吴先生可以通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。

　　根据家庭资产负债的构成来看，家庭总负债占家庭总资产的比率为32.61，低于50%的临界水平，在安全的水平。

　　理财目标及分析

　　近期理财目标：5年内还清欠亲戚的2.7万，最好能有点节余。根据现在的收支状况看，每月有节余1004.33元，今年12月交房，那样明年一月就可以把商铺租出去，按照吴先生自己的设定，每月就有租金收入500元/月，但是明年开始还款，1012元/月，吴先生和妻子的公积金合计是700元左右，这样租金收入和公积金就可以还每月的贷款。那么从明年起吴先生的每月节余应该还有1000元左右。按照这样的节余，5年内是可以还清欠款2.7万元（还有很多余钱的）。

　　远期理财目标：给宝宝预备20万，将来上大学用。现在每月节余1000左右，可以做一些投资，一部分做五年后内还亲戚的资金储备，一部分用来做小孩大学教育金的储备。

　　理财计划及对策

　　1.应急备用金的储备；目前存款2400元，这是用来交给开发商的钱，这样就没有什么闲置资金，应急基金是为了应付如暂时失业和其他一些意外情况而以高流动性的活期储蓄等形式准备的资金。由于夫妇的工作均较稳定，所以家庭的现金、活期储蓄及货币市场基金类资产能满足3个月左右的支出即可。建议留4500元左右做应急准备金。对于这笔资金，合理安排好存款结构可获得高利息收入，同时还能保证存款的流动性。

　　2.每月节余1000元左右，用一部分进行定期定投的投资，可以投资开放式基金，下面是建议的投资比例：

　　每月将700元做上述比例的投资，5年后，即2011年时，将有47241.65元的基金投资本利收益。其中共投入本金42000元，投资收益5241.65元。到时可先用2.7万元进行还债。其他的可以继续进行来储备小孩大学的教育基金。十年后贷款还清后，可以追加每月投资的金额。

　　3.保险安排。目前都有社保，应该还是考虑一下商业保险。吴先生和妻子都是家庭的重要经济支柱，所以都要充足的保险保障。首先先考虑购买意外险，其次再购买疾病和重疾，养老保险依据家庭的经济状况来安排，现在还可以不考虑，以后如果投资收益比较高，可以用投资收益来储备养老金。

　　公务员家庭如何为女儿准备教育金

　　赵女士在一家知名国企工作，先生是基层公务员，家庭月收入在12500元左右。家庭资产除一套房改归己的116平方米住房外，还有8万元银行存款，2万元国债，目前房产市值约230万元。女儿正上小学。夫妻双方单位都负担职工相应的医疗和养老保险费用。

　　近年来，赵女士一家用于提高生活质量的消费支出日渐增大，特别是在保证家庭日常生活开支的同时，用于旅游、文化等方面的消费逐年递增，家庭月总支出大约8000元左右，每月有4500元左右的结余。

　　资产分析

　　1.资产负债情况

　　赵女士家庭没有负债，资产负债情况良好。固定资产即自住房产占了家庭总资产的绝大部分。家庭投资主要是国债和银行存款，现有的理财品种均属保守型投资，虽然较为稳妥，但综合年收益率仅为2%左右，很难抵御物价上涨带来的资产贬值风险。

　　2.收支情况

　　从结余方面来看，赵女士家庭的储蓄比率为36%，有一定财富积累效应。但如果赵女士继续保守理财的话，那时的家庭积累恐怕会捉襟见肘。

　　3.保障情况

　　赵女士家庭理财结构中没有保险类的投入，家庭成员的人身保险、家财保险几乎为零。

　　总体来看，赵女士家庭收入稳定，但支出较大。资产结构主要集中在低风险的存款和国债，无法抵御通货膨胀对财富的侵蚀。家庭保障有待进一步加强。

　　理财目标

　　1.希望加强家庭财务管理，寻找合适的理财方案，实现合理的平衡。

　　2.为女儿准备教育金。

　　3.为家庭增加抗风险类投资产品。

　　理财建议

　　1.在风险可控的前提下，积极寻求收益高的理财产品。

　　在控制风险的前提下，寻找收益较高的产品，提高理财收益率。赵女士家庭资产中，银行存款过多，影响了资产的收益。

　　国债是所有投资渠道中最稳妥的理财方式，考虑国债不缴利息税、提前支取可按相应利率档次计息等优势，国债应作为家庭理财的首选品种。所以，赵女士应加大持有国债的比重，定期存款中，如果有到期或存入时间不长的，可以支取后转为凭证式或记账式国债。

　　2.适当进行风险投资，增加资产的张力。

　　中国股市日趋规范，在投资环境向好的情况下，如果购买一些10元以下的通信、金融、能源等高成长行业的股票，必然会取得较高的回报。同时，近来各银行争相推出了各种炒汇业务，这种过去被认为是“投机倒把”的理财方式，已经给许多汇民带来了不菲的投资收益。如果赵女士能通过合法途径换取外汇，可以到银行开户炒汇。因为国际汇市和中国存在时差，赵女士可以白天上班，晚上下班后在家里进行网上炒汇，这也算是给自己增加了一项兼职创收的“副业”。此外，如果赵女士对古玩收藏、金银纪念币有一定的了解，也不妨在价位低的时候囤货，等待升值。

　　3.教育基金积累早动手，同时加强子女教育的早期投入。

　　赵女士小孩还小，目前每年的教育金开支不多。以赵女士目前的家庭财务状况，孩子高中以前的教育金可以在日常开支中预留，不需刻意准备，而大学费用为硬性支出，且费用较高，需提前做准备。目前的大学教育金为每年2万元左右，大学4年费用为8万元，还将随着通货膨胀有所增加。赵女士可以每个月定投1000元，假设年收益为10%，6年左右可准备好小孩的大学教育金；如计划有条件送小孩出国留学，更应提前做好准备。目前出国留学费用每年折合人民币为1530万元，如果准备60万元用于小孩的出国留学费用，10年准备时间，假设年收益率为10%，则每月需定投3002元。如今多数学校在招生时对“特长生”有加分的优惠，赵女士不妨根据孩子的爱好，选择乐器、体育、美术等一项特长，投入一定学习费用，进行重点培养。这些早期的投资，在很大程度上能减少将来子女教育的开支，实际上也是科学理财。

　　4.购买一定的商业保险，进一步提升家庭保障水平。

　　在理想的情况下，我们在退休前会一直保持身体健康和财务安全。但也可能由于伤残、重疾、慢性病以及失业等原因而提前退休，而过劳死则与强制提前退休的状况类似。保险为我们的家人有效规避上述风险，提供了一个保护伞，但必须在风险发生前就获取它。投保的时间越早，保单的价格就越低，保障也更加全面。建议赵女士为家人购买一定的商业保险，主要是意外商业保险以及大病医疗保险。商业保险这个比重一定要适度，不要为自己增加多余的负担，建议将年保费总量控制10000～15000元区间内，遵循“双十原则”即保额为家庭收入的10倍，保费不能超过家庭收入的10%。