个人理财

第二节 个人财务报表

　　理财记录是零散的信息，必须经过总结归纳才能为我们的理财活动提供有效的信息。每个旅程都有起点，你必须知道你的起点，然后才能启程，而个人财务报表会说明你的理财旅程的起点。对多数人来说，进行财务分析和编制财务报表是企业和政府部门的事，与自己无关，自己不仅不会编制财务报表，而且也看不懂。其实财务分析和财务报表的编制对个人和家庭理财同样非常重要，它可以提供有关现在的财务状况和收入支出的信息，记录你的财务活动信息，衡量你向自己财务目标的进展。

个人财务报表可以参照企业的财务报表编制，但是因为个人或家庭的财务活动主要是现金流动，所以可以省略企业的利润表，只做资产负债表和现金流量表。

一、个人资产负债表

（一）含义资产负债表

是指报告个人在某一时点的资产和负债状况的财务报表，又称净资产表。资产负债表说明你某一时点（如1月1日、3月31日等）的财务状况如何，是个存量指标，它并不揭示你的资产和负债是如何形成的，只是告诉你目前的结果，所以资产负债表显示的是静态数据。

（二）计算公式

资产（你的所有）-负债余额（你的债务）=净资产（你的财富）如果你的资产是10000元，你的负债是6000元，那么你的净资产就是4000元。

编制资产负债表就是要确定资产、负债和净资产这三项，并且把相应的项目归类到其中的某一项中去的工作。对于资产负债表，以上的等式是永远成立的，由这等式而来的数据可以确定个人目前的财务状况。

（三）资产负债表的编制

个人资产负债表包括三大块，即资产、负债和净资产，所以个人资产负债表的编制可以分三步。

如何编制资产负债表第一步列出资产大项，按资产的流动性分类，包括流动资产、固定资产、投资资产。具体地，流动资产名目下可以包含现金、银行存款等；固定资产包含住房现值、汽车现值、耐用消费品，如家电、家具等；投资资产包含股票、基金、债券等。当然，也可以按照现金及现金等价物、其他金融资产、个人资产等来分类。要注意的是，资产的价值并非一成不变，会随着时间推移和市场的波动而发生变化，所以应该按照编制资产负债表当时的实际价值计算。

第二步列出负债大项，以一年为界，分为流动负债和长期负债。流动负债包含应交公共事业费、应付信用卡透支等；长期负债则包括如汽车贷款、住房按揭等。

第三步计算净资产，净资产等于资产减去负债。

举例说明：刘女士今年38岁，与丈夫同在某单位工作。家庭月收入为4200元，丈夫每季度有6000元至8000元左右的奖金，年终奖约10000元左右。每月家庭支出主要为日常衣食1000元、交通费500元，通讯费300元，医药费200元。儿子目前上小学，每月的学杂费等约500元。每年计划旅游一次。家庭现有存款约60000元、国债50000元、信托产品50000元。目前持有货币市场基金26万元、短期债券基金60000元，股票基金16万元。此外，夫妻两人有住房公积金90000元，住房一套，现价约40万元。那么刘女士现在的资产负债表编制结果如表2-2所示，它表示的是目前刘女士的资产总额为1130000元，负债总额为0，净资产为1130000元。

刘女士家庭资产负债表单位：元资产负债及净资产项目金额项目金额现金及活期存款60000负债0国债50000净资产1130000信托50000货币市场基金260000债券基金60000股票基金160000住房公积金90000住房400000合计1130000合计1130000（四）个人资产负债表分析资产说明的是个人现在能够占有和使用的资源，但是净资产的理论含义是个人将其所有资产出售和所有债务偿还后的现金价值，因此净资产比资产更能说明个人当前的财务状况。

资产、净资产和负债之间的关系可以有几种不同的表述方式，分别代表了不同角度的认识：资产-总负债=净资产（公式2-1）资产=净资产+负债（公式2-2）负债=资产-净资产（公式2-3）公式2-1考虑的是个人拥有资源的规模，强调的是这些资源的所有权的归属。

公式2-2揭示的是个人的经济规模，即目前拥有的资源总量，而不管这些资源的来源。

公式2-3揭示的是在个人目前尚可使用的资源中，哪些是不属于自己的。

事实上，这三个角度对于认识个人财务状况都是有益的。

如果净资产是负数，就意味着资不抵债，处于破产状态（我国目前还没有个人破产制度）。要指出的是，要把超前消费和破产区分开。

通过借贷超前消费时，个人的净资产可能是负数，但只要其未来的收入能够偿还债务，则不存在资不抵债导致破产的情况。

增加净资产的主要方法就是开源节流，包括：①增加储蓄；②减少消费；③增加投资及其他物品的价值；④减少负债。

资产负债表的评价指标主要是资产负债率，即负债与资产的比率，负债所占资产份额越低，说明资产质量越好。其公式为：资产负债率=负债资产×100%若比率=1，说明资产等于负债，此时净资产为0；若比率＜1，说明资产大于负债，此时净资产为正，可以考虑投资；若比率＞1，说明资产小于负债，此时净资产为负，资不抵债，存在财务危机。

在上例中，刘女士的资产负债率为0，没有任何负债，并且其中流动资产和投资资产占了很大比例，说明资产状况很好。

通过分析个人资产负债率，可以给我们提出一些指示：

1.考查自己的收入水平、个人的收入负债比有多大，当收入与负债比超过一定范围时，应该引起注意，适当减少一些个人债务，以免造成一定的债务压力。

2.根据债务的偿还期限、偿还能力，尽量将自己的债务长中短相结合，避免将还债期集中在一起，到时自己无力偿还。

3.考查债务的用途、收益，高风险投入的债务以少为好，有稳定收益的可以多借些债，没有收益时消费性借债以长期为好。

二、现金流量表

资产负债表反映的是你在某一固定时点的资产和负债情况，是一种静态情况的反映。它的编制可以一年一次，至于平时的动态反映，则通过一个月编制一次的现金流量表进行，它揭示了资产和负债是如何形成的。

（一）含义现金流量表是指概括个人或家庭某段时间内现金收入和支付的财务报表，又称现金收支表。例如在一个月之内或是一年之内个人的现金流入和流出。编制现金流量表的目的，是揭示个人或家庭生成现金的能力和时间分布，以利于正确进行消费和投资决策。

（二）计算公式既定时间段的现金流入-既定时间段的现金流出=净现金流量（结余）。

（三）现金流量表的编制和个人资产负债表一样，现金流量表也包含三块：总收入、总支出、净现金流量，其编制也可分为三步。

如何编制现金流量表第一步确定现金流入（收入），包括工资、稿费、利息收入、股票分红等。

第二步记录现金流出（支出），包括固定支出和可变支出。固定支出如房租、公共事业费、汽车贷款月供、每月投资基金支出等，可变支出如买衣服的支出、购买礼品支出、购置家电支出等，每项因人而异，可以包含不同内容。

第三步计算净现金流量，净现金流量等于现金流入减去现金流出。

若净现金流量＞0：表示个人日常有一定的积累。

若净现金流量=0：表示个人日常收入与支出平衡，日常无积累。

若净现金流量＜0：表示个人日常入不敷出，要动用原有的积蓄或借债。

根据前文中刘女士的情况编制的现金流量表如下。

刘女士的现金流量表（月度）单位：元收入支出项目金额项目金额工资4200衣食1000交通费500通讯费300医药费200子女教育费500合计4200合计2500节余1700.

（四）现金流量表分析

现金流量表的评价指标主要是收支比率，即支出与收入的比率，支出大于收入，说明应控制支出，以使收支平衡，收入大于支出，说明可以再进行投资。

通过现金流量表我们可以了解个人某短时期的财务状况，对于个人收支平衡的控制，可以有以下途径：

1.增加收入的来源和渠道，即“开源”。

2.减少盲目消费和不合理消费，即“节流”。

三、资产负债表和现金流量表的关系和应用

资产负债表和现金流量表分别说明了个人某个时点和时期的财务状况，实际上两者之间是互为结果的。两个时点之间资产负债表净资产变动的原因，正是通过该时期现金流量表来揭示。如某年的1月1日、6月30日和12月31日分别编制资产负债表，这些时点内现金流量表能记录你的实际消费和储蓄。

利用资产负债表和现金流量表进行规划净资产的变化是现金流入和流出相互作用的结果。当现金流出大于现金流入时，你必须动用储蓄或者举借债务。这时，资产减少（储蓄）或负债增加（信用）将导致净资产缩小。流入大于支出时，将现金存入银行或者偿还债务会提高净资产。所以，现金流量表和资产负债表之间的关系可以表示。

现金流量表和资产负债表的关系现金流量表资产负债表如果现金流入＞现金流出净资产提高如果现金流入＜现金流出净资产减少。

“资料2-1”

个人财务报表编制实例郭女士28岁，北京某银行信贷科的副科长，虽然相对比较稳定，但是竞争日益激烈。她的爱人王先生任职于北京一家大型国企，尽管各方面的福利都很不错，但要想薪水再有些变化，非常困难。

郭女士夫妇都为独生子女，郭女士每年的税后收入大约为8万元（基本工资和奖金），王先生每年的税后收入为10万元。双方的父母都已退休，且单位有较好的退休福利，均不需要郭女士夫妇有过多的照顾。

二人现在住的新房属于王先生单位的福利房，2005年年中购买时房款总额为35万元，一次付清25万元，其余10万元通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，采用的是等额本息还款方式，每月还款额为1860元，夫妇俩有五年期定期存款10万元，还有半年到期，活期存款5万元。另外夫妇俩还拥有10万元王先生公司的股票，3年内不能转让。商业保险方面，由于夫妇俩所在单位福利较好，所以自己均未买任何保险。夫妇俩计划两年内购买一辆小轿车，价位在15万元左右。

家庭每月的开支主要包括：房屋贷款1860元，车费2000元，其他费用大概3000元。空闲时间他们经常会出去参加一些娱乐活动，一年费用大概在10000元左右，预期1年内没有什么大的开支。

规划一：现金规划郭女士在银行工作，对银行非常信任，但是也没有必要把大量的钱放在银行里存活期和定期，而且郭女士和她先生的收入都比较稳定，所以身边的现金够一个月开支就行，另外留两个月的开支备用，其余的钱可以以货币型基金的形式存在。

规划二：保险规划郭女士夫妇的商业保险规划明显不足，还需要再给夫妇俩购买一些保险，主要是寿险、重大疾病险和意外险。特别是郭女士在银行信贷科工作，不可避免地要经常陪客户，应酬较多，对身体的损害较大，而且经常在外边跑，不可预测的事情太多。因此，重大疾病险和意外险对于郭女士来说尤其重要。建议郭女士保费每年支出约为1.5万元左右，今年的保费由现有的活期存款支付。

规划三：消费规划郭女士夫妇在银行有存款，又有贷款，这是非常不划算的。目前，5年期住房公积金贷款利率为4.59%，而活期存款利率为0.72%，扣除利息税后为0.576%，郭女士把大量余钱以存款的方式存在银行，等于每年白白支付银行将近4%的利息。由于郭女士没有大额支出计划，选择提前还贷不失为一个明智的选择，至少可以少付大笔的利息，省得一方面在银行工作赚取工资，另一方面又给银行掏那么多不必要的利息，为银行“白打工”。

夫妇俩的买车计划，由于目前贷款利率很高，所以建议郭女士王先生夫妇在定期存款到期还清住房贷款之后，积累到购车款后再考虑买车。由于车款不是很多，可以采取一次付清的方式。

规划四：教育规划郭女士所在的银行业竞争日益激烈，知识更新也很快，而且银行的盈利模式也正在慢慢发生转变，已经由存贷利差逐渐转向个人零售业务，为了能在职场上更顺利地发展，能走得更远，郭女士可以考虑进修，给自己充电。进修的方式有很多种，考虑到郭女士为银行信贷科的副科长，结合目前市场的情况，可以建议郭女士去报一个国家理财规划师的培训班，花费1.2万元左右，这样一来，可以使自己学到很多的知识，一方面为自己服务，另一方面可以在以后为客户提供一些增值的服务，增强自己的竞争力。

规划五：投资规划郭女士家庭承受风险的能力较强，因此，建议郭女士每月拿出3000元通过定期定额方式投资偏股票型基金。因为偏股票型基金主要投资股票，其短期内波动相对较大，但从长期看是个不错的选择。在选择基金时，要注意选择具有一定品牌、以往业绩较好的基金公司，这样相对风险较小，又有机会获取较高的投资收益。