神奇必涨股：股市技术分析操练大全

第1章 初学者如何学会看K线图

　　1.1什么是K线K线是价格

　　运行轨迹的综合体现，无论是开盘价还是收盘价，甚至是上下影线都代表着深刻的含义，但是运用K线绝对不能机械地使用，趋势运行的不同阶段出现的K线或者K线组合代表的含义不尽相同。我们认为，研究K线首先要明白如下几个要素：

　　（1）同样的K线组合，月线的可信度最大，周线次之，然后才是日线。有的投资者喜欢分析年线或者分钟线来对期货市场和股票市场进行研究，我们认为参考意义不大。月线出现看涨的组合上涨的概率最大，周线上涨的组合可信度也很高，而日线骗线的概率较大，但是很常用。因此，在运用K线组合预测后市行情时，日线必须配合周线和月线使用效果才能更佳。

　　（2）股价运行的不同阶段出现同样的K线组合代表的含义不相同。比如，同样是孕线，在下跌阶段尾声出现就比震荡阶段出现的见底信号更可信。所以，我们不能一见到孕线或者启明星线就认为是底部到来，必须结合整个趋势综合来看。

　　（3）K线组合必须配合成交量来看。成交量代表的是力量的消耗，是多空双方博弈的激烈程度，而K线是博弈的结果。只看K线组合，不看成交量，其效果要减半。所以成交量是动因，K线形态是结果。

　　以上这三个要素是研究阴阳K线的前提，只有重视这三点才能去研究K线。K线图是由日本的大米商人本间商久最早发明的，被日本人推崇为技术分析的先驱，过去仅有极少数人知晓，称之为商人的秘密武器，后传入美国用于期市、股市分析。K线图由其实体部分和上、下拖尾部分构成，它们分别用来表示出股价在一段交易期间内的起始价、最高价、最低价和收尾价的变化范围。K线图的交易期间选择有分时K线图、日K线图、周K线图、月K线图及年K线图。当用K线图表示一日的交易价，K线图的实体表示出的是开盘价、收盘价，拖尾（上、下影线）分别示出的是最高价、最低价。当K线图以彩色示出时，通常将K线图设计成红、绿两种颜色。当收盘价高于开盘价时，K线图用红色显示，表示为日收红盘，为阳线。反之，当收盘价低于开盘价时，K线图用绿色显示，表示当日收绿盘，为阴线。在K线图的实体上、下方，各有一条竖线，称之为上、下影线或上、下拖尾线。

　　日K线是根据股价（指数）一天的走势中形成的四个价位，即：开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的。周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线、月K线常用于分析中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。

　　1.1各类K线的应用

　　1.没有上下影线的长红（阳）K线长红线或大阳线，表示强烈涨升，气势如虹。

　　若出现在跌势刚反转上涨时，代表空方失守，多方将获胜。

　　2.上下影红（阳）K线大多发生在多空激战，多方仍胜于空方。如在大涨后出现，未来可能下跌；如在大跌后出现，未来可能出现反弹。若上影线长于下影线，则空方出现顽强抵抗，但多方仍略胜一筹；而上影线短于下影线，则空方无力抵抗，多方胜利。当出现长上下影线小红实体K线时，多头稍占上风，但欲震乏力，未来可能下跌。当出现短上下影线小红实体K线时，则陷入窄幅震荡盘坚。

　　3.有下影线的红（阳）K线多头转强，买方占上风，下档买盘强劲

　　如在整理盘或长期跌势后，出现留下影线的红K线，可能为上涨之前兆，而下影线越长，则反弹力道越强。

　　4.短上影线的红（阳）K线多头格局，但上涨卖压沉重，未来可能下跌

　　若在上涨末波段出现，宜注意是否留了一根长长的“上影线”，那是准备要反转的信号。

　　5.长上影线（阳）K线有上影线的红（阳）K线，大多发生在多空激战，多方仍胜于空方。如在大涨后出现，未来可能下跌；如在大跌后出现，上影线长于实体的线，这代表多方空方之实力尚未定论，所以是观望气氛浓厚的K线，以盘整区居多

　　6.变盘十字线（阳）K线小阳线，（变盘十字线）多方短线仍占有较大优势，在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成，行情即将反弹。

　　阳线孕育在较长阳线内股价连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。

　　7.长上短下影（阳）K线实体短于上影长于下影阳线，此阳线往往说明多方心有余而力不足，逢高的获利卖压盘较重，多方虽然略占上风，但卖方的力量正在酝酿，对于实体短于上影长于下影周阳线，在大多数情况下这是一个明确的卖出信号

　　8.短上长下影（阳）K线这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可能会反弹

　　9.铁锤线铁锤线出现后市或止跌趋升，持股可静待反弹，隔日开盘若能站上铁锤线收盘之上，则说明涨势已确立。

　　2.1各类阴线的意义与运用

　　1.无上下影线的长黑（阴）K线长黑线或大阴线，表示空方极为强势

　　2.有上下影线的黑（阴）K线大多发生在多空激战，空方胜于多方。如在大跌后出现，未来可能出现反弹；如在大涨后出现，未来可能出现盘跌格局

　　若下影线长于上影线，则多方出现顽强抵抗，但空方仍略胜一筹；而下影线短于上影线，则多方无力抵抗，空方胜利。

　　当出现长上下影线小黑实体K线时，空头稍占上风，未来可能下跌。

　　当出现短上下影线小黑实体K线时，则陷入窄幅震荡盘软。

　　3.有上影线的黑（阴）K线空方强势，上涨卖压沉重，未来可能下跌。

　　若在上涨末波段出现，是要反转下跌的信号。

　　4.有下影线的黑（阴）K线空方占上风，但下档有买盘支撑。

　　如在跌势盘，出现留下影线的黑K线，可能为反弹前兆，而下影线越长，则反弹力就越强。

　　在上涨高档出现，有可能转趋盘整或下跌，宜密切注意后势发展。

　　5.倒锤头（阴）K线上影线较长（一般为实体的2倍以上）而无下影线，像一把倒转的锤头，故俗称“倒锤头”。上影线极长的倒锤线，是强烈卖出信号。上影线部分往往构成下一阶段的上档阻力，股价向下，调整的概率巨大，若同时伴随着较大的成交量，股价往往当日反转向下，宜快速卖出。

　　6.实体长于上下影的黑（阴）K线带有上下影线的阴线，分为实体长于上下影的阴线、实体短于上下影线的阴线，此阴线往往说明多方虽有心上攻，但遭到空方的强大卖压，多方下档的抵抗十分微弱，出现（上涨后跌型）先涨后跌，底部支撑力不大，在涨势中出现有可能是行情结束。

　　7.上影黑（阴）K线下影线短，上影线长表示多空交战，空头略胜一筹，反弹无力，实体部分比上影线短，卖压沉重，开盘后虽有往上攻的企图，但上档遇到沉重卖压，买方与卖方发生激战，上影线部分较长，说明买方无法把价位往上推，说明：卖方占了比较大的优势，后市不利。

　　8.小阴线小阴线表示空方呈打压态势，但力度不大。小阴线（短黑线）行情混乱，涨跌难以估计。如果出现在持续上升之后，表示高位震荡，可能是下跌的先兆。若隔日小阴线孕育阳线在下跌行情中，出现大阳线行情呈现一条完全包容在小阴线内的阳线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，股价将反弹。

　　9.吊人线K线出现“吊人线”，表示上档潜藏卖压出笼，但在多方一搏之下，股价未收在当日低点，因此K线形成“吊人线”，此“吊人线”可为红体或黑体，隔日若再次出现“吊人线”，且收盘价比前一日更低，此“吊人线”不论是红体或黑体，应该卖出。

　　3.1各类字线的意义与运用

　　1.“十”字形（变盘）K线多空势均力敌，通常为反转或趋于盘整的前兆。如果上下影线长，表示多空双方对抗激烈，未来可能会有变化，如果上下影线短，表示未来可能陷入盘整

　　若出现在近期波段的高点，则多方力量减弱，股价有可能下跌

　　十字线出现在近期波段的低点，则空方力量转弱，股价有上涨的可能

　　当出现在盘整时，多空双方则必须再较量，才能分出高下，应密切注意后势发展

　　2.“T”字形K线T字形，表明机构资金的分歧开始加重，但开盘价以下买盘积极，次日若卖方不强，则股价有可能反转向上。

　　说明：

　　（1）出现在涨势中。

　　（2）由两根K线组成，前一根K线为中阳线或大阳线，第二根K线为高开低走的中阴线或大阴线，并且阴线实体已深入到阳线实体的1/2以下处。

　　（3）该K线组合往往预示着股价上涨势头已尽，一轮跌势即将开始，投资者若见此K线图形，应注意回避头部风险。

　　（4）遇到该种K线组合，应该减仓操作。

　　建议备注1快速上升趋势线。

　　（1）既可出现在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势线组合中，又可出现在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中。

　　（2）维持时间比慢速趋势线短。

　　（1）揭示股价运行的短期趋势。

　　（2）可以短期支持股价上升。

　　（1）在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势线组合中，投资者在股价处于快速趋势线的上方时，可看多、做多。

　　（2）在慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，投资者在股价（指数）处于快速趋势线的上方时，可在设好止损的前提下，用少量资金适时做多。

　　建议备注2快速下降趋势线。

　　（1）既可出现在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势线组合中，又可出现在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合。

　　（2）维持时间比慢速趋势线短。

　　现在涨势中。

　　（1）表示多方经过休整后发动了新一轮攻势。

　　（2）上升趋势线向下破位后，不是反转向下，而是继续上升且收盘创出新高。

　　2.5趋势线的运用

　　1.趋势线的应用法则之一

　　在上升行情中，股价回落到上升趋势线附近获得支撑，股价可能反转向上；而在下跌行情中，股价反弹到下跌趋势线附近将受到阻力，股价可能再次回落。也就是说：在上升趋势线的触点附近将形成支撑位，而在下跌趋势线的触点附近将形成阻力位。

　　2.趋势线的应用法则之二

　　如果下跌趋势线维持时间较长，而且股价的跌幅较大时，股价放量突破趋势线，是下跌趋势开始反转的信号。该法则有以下三个主要特征：

　　（1）下跌趋势线维持的时间较长。

　　（2）股价的跌幅较大。

　　（3）股价向上突破下跌趋势线时一般都呈现出放量的状态。

　　趋势线的应用法则之二在实战应用中要注意的是：所确认的反转突破点与下跌趋势线的幅度不能过大，一般不能超过5%。否则，这个突破的高度和可靠性是要大打折扣的。

　　3.趋势线的应用法则之三

　　股价突破趋势线时，股价经常会反弹或者回落。该法则也有以下三个主要特征需要我们注意：

　　（1）只适用于上升或者下跌趋势；对于横向趋势没有指导意义。

　　（2）原来的趋势线被确认有效突破时，该法则才可以适用。

　　（3）与原来的趋势线作用性质将成为反向对应，即：支撑变阻力，阻力变支撑。

　　4.趋势线的应用法则之四

　　在上升行情初期，趋势线的斜率往往较大，回落跌破原趋势线时，通常会再沿着较缓和的趋势线上升，原趋势线将形成阻力，当股价跌破第二条修正趋势线时，行情将反转。该法则也有以下三个主要特征：

　　（1）股价总是沿着新的趋势线运行。

　　（2）原有的趋势线将形成阻力。

　　（3）第二条修正趋势线被有效击穿时行情将反转。

　　实战操练：趋势线图形的识别及运用

　　1.投资者应该做多还是做空？

　　该股在前期跌破上升趋势线，股价在其下方徘徊了一段时间后，又返身向上，并创了新高。这时，图中的这根上升趋势线的作用就失效了。此时，投资者就应该及时对上升趋势线进行修正，重新画出1根新的上升趋势线。

　　现在股价正在新的上升趋势线之上运行。〖近几天股价以高点往下落，那么是否需要止损离场呢？从图中来看，回落幅度不深，又未放量，它整体上的走势并没有破坏〗这时如果画一根趋势线的话，该股走势就会看得十分清楚。此时应该是停损离场，还是继续持股做多，相信你对此一定会做出一个正确选择。

　　2.投资者后市应做多还是做空？

　　（1）斜线L1是上升趋势线，斜线L2是新的上升趋势线。

　　（2）有人认为，为了防止主力诱空，在股价有效击穿上升趋势线时应加码跟进。这种观点是错误的。

　　在股价（指数）有效跌破上升趋势线后就应该清仓离场。绝不能因为担心股价（指数）跌破趋势线后再反身向上，就不再遵循趋势线操作规则，而跟它反着做。要知道，股价（指数）有效跌破上升趋势线，继续下跌的比例占总数80%以上，而股价（指数）有效跌破上升趋势线，不跌反涨的比例不足20%。当我们明白这个道理后，就知道当股价（指数）有效跌破上升趋势线后是停损离场好，还是继续守仓，甚至加码跟进好。

　　（3）当然，主力操盘有时会故意让股价（指数）有效击穿上升趋势线，以此来吓出广大中小散户手中的筹码。这也就是平常所说的诱空行为。假如股价（指数）击穿上升趋势线是主力的一种诱空行为。那么，这种下跌幅度一般不会很深，时间也不会很长。

　　不久，股价（指数）就会掉头向上，甚至创出新高。按照趋势线操作规则，只要股价（指数）有效击穿上升趋势线，再反身向上，在收盘时并创出新高，这时就可画出一条新的上升趋势线。这时投资者就可按趋势线技术分析提供的公开方法，依照新的上升趋势线再次做多，如及时加入仍然会有利可获。

　　（4）主力击穿上升趋势线是诱空还是杀跌，还要看当时股价（指数）涨幅有多大。一般来说，如股价（指数）上升幅度不大，下跌时成交量显著萎缩，那么，主力诱空的可能性就很大。做出这一估计的根据是：因为主力炒作一个股票，吸筹、拉升、出货要有一个适当的空间。反之，当股价已有相当大的涨幅后，出现击穿上升趋势线，尤其是出现下跌放量，这时主力出货的可能性就很大。总之，坚持按照趋势线应用法则操作，就不用担心股价有效击穿上升趋势线是主力在诱空，还是在杀跌，该离场时还得离场，该跟进做多时还得跟进做多。

　　3.如何利用趋势线，把握股市方向

　　第一，在多头市场中，指数回档至长期上升趋势线附近，即可买进。在多头市场中长期上升趋势线对指数有重要支撑作用，一般不会轻易击穿。多头市场与基本面趋好有着密切联系。因此，观察经济形势在向好时，即使指数回落至长期上升趋势线附近也可以大胆买进。

　　第二，在空头市场中，指数上升到长期下降趋势线附近，即可卖出。在空头市场中长期下降趋势线对指数上升有强大的压制作用，一般不会被轻易突破。空头市场与基本面向淡有着密切联系。因此，在宏观经济形势尚未根本好转前，当指数上冲接近长期下降趋势线，就可以反手做空，卖出股票。