基金投资最常遇到的168个问题

第八节 如何选好适合自己的基金种类？

　　对于不具备专业投资知识和充足时间的普通投资者，在众多投资品种中，基金是最适宜的。但是，目前市场上充斥着数百只开放式基金，这么多数量、不同类型的开放式基金，该如何选好适合自己的基金种类，才能赚“对”钱，赚大钱呢？

　　（1）用“业绩比较基准”辨种类。

　　①四类基金可挑选。

　　根据我国的《证券投资基金运作管理办法》，开放式基金可以大致分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金四大类。

　　股票基金。

　　同前所述，股票基金是以股票为主要投资对象的基金，基金资产60%以上投资于股票的，才能称为股票基金，属于高风险高收益的基金品种。

　　债券基金。

　　同前所述，债券基金是以债券为主要投资对象的基金，基金资产80%以上投资于债券的，就是债券基金，收益较稳定，但不高。

　　货币市场基金。

　　货币市场基金是投资于到期日不超过一年的债券和央行票据等货币市场工具的基金，收益更稳定，可也许只比一年定期存款略微高些。

　　混合基金。

　　混合基金投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例又不符合上述规定的基金。

　　“业绩比较基准”可作分类标杆。怎样判断基金是哪种类型呢？投资者不妨查查一个简单而又非常重要的指标——基金的“业绩比较基准”，这个指标在基金招募说明书中，投资者能查得到。

　　例如，一只基金的业绩比较基准是“95%×中信标普300指数收益率+5%×金融同业存款利率”，那么就可以大致判断出这只基金产品的风险比较高，因为其绝大部分追踪的是股票指数，当然，在承担较高风险的同时其也可能带来较高收益，这其实是一只股票基金。

　　再如，一只基金的业绩比较基准是“一年期定期存款利率（税后）”，很容易看出这只基金的目标收益率和风险是比较低的，而这正是不少货币基金的业绩比较基准。

　　（2）根据风险承受力选品种。

　　清楚了待选的基金是哪些种类，接下来，投资者要切记选择与自身的风险承受能力相匹配的品种投资。

　　简单地说，年轻人收入增长快，能承受较大风险，对收益期望较高，适合投资股票基金；人到中年，上有老下有少，收入与支出较稳定，风险承受度适中，对收益期望不太高，适合买混合基金；老年人辛苦了一辈子，建议买收益稳定、风险较小的债券与货币基金。可根据年龄，构造与自己风险与收益相适应的基金产品组合。

　　而更深一步来说，投资者在进行开放式基金投资时，可同时选择两到三只不同类型的基金，以防止单个基金对收益率影响过大。那么，您就不妨做做下面的《个人投资者风险自测》，以根据自己的风险承受能力来更精确地配置基金资产。

　　（3）个人投资者风险自测。资料来源：华夏基金

　　①您现在的年龄是：

　　A：39岁以下

　　B：40～50岁C：50～55岁

　　D：55岁以上

　　②您投资的总额占个人总资产的：

　　A：低于15%

　　B：15%～30%C：30%～50%

　　D：50%以上

　　③预期的投资期限是：

　　A：少于3年

　　B：3～5年

　　C：6～10年

　　D：10年以上

　　④您提出的投资金将在几年内花完：

　　A：两年

　　B：3～5年

　　C：5～15年

　　D：每年提出定额，直到用完

　　⑤您对投资的了解程度：

　　A：无B：有

　　限C：好

　　D：很好

　　⑥您投资时最关心的问题是：

　　A：投资可能造成的损失

　　B：投资回报及造成的损失

　　C：投资回报

　　⑦您目前或曾经拥有的投资产品：

　　A：现金/定期存款

　　B：债券/债券基金

　　C：股票基金

　　D：股票

　　⑧假若股市过去3个月下跌了25%，而您拥有的股票也下跌了25%，您将如何处理：

　　A：全部卖掉

　　B：卖掉一部分

　　C：不变

　　D：买进

　　分数计算标准：①、②题ABCD选项分别对应4、3、2、1分，③-⑧题ABCD选项分别对应1、2、3、4分，计算标准。